根据XM外汇官网APP的天才挑战消息，随着一项新的法案美国法律为稳定币建立了首个监管框架，多家金融公司，促进潮包括华尔街的稳定美国银行(BAC.US)和中小型商业银行Fiserv(FI.US)，正在积极准备推出各自的行热美元支持的“链上金融”体系。然而，实际数字资产领域的应用专家警告称，稳定币及其未来路径可能会面临许多复杂的面临挑战。

《天才法案》（GENIUS法案）于7月18日由美国总统唐纳德·特朗普签署成为法律，天才挑战设定了有关与美元挂钩的法案稳定币的联邦规则和指导方针。这项法律旨在扩大加密货币等数字资产的促进潮使用，为其在日常支付和跨境资金转移中的稳定应用提供了可能。这些稳定币一般与美元以1:1的行热比例挂钩，近年来在加密交易和跨境金融服务中的实际使用激增。

稳定币是应用一种特殊的加密货币，通过与美元、欧元等核心储备资产锚定，维持其稳定价值。随着监管框架的建立，这类加密货币正逐渐成为全球金融市场的重要资产。稳定币以“链上的美元”为基础资产（如现金和短期国债），将“美元”和“区块链”结合，形成具有稳定性和高效的新支付工具，显示出其“数字美元化”的潜力。此外，高利率及加息周期让这些储备为稳定币发行商提供了可观利息收益。

为利用稳定币在即时支付和快速跨境结算方面的机会，众多金融及零售企业正在制定相关战略。传统银行处理跨境支付通常需要数天的时间，而稳定币则可以显著减少时效。

《华尔街日报》曾报道，沃尔玛和亚马逊等公司也在考虑发行稳定币。与此同时，今年备受关注的“tokenization（代币化）”概念正在兴起，其核心是将传统金融或实体资产（如国债、房地产等）转化为链上可编程的数字资产代币。

根据花旗集团的数据，稳定币的月度结算量已达到6500到7000亿美元，表明其在链上支付中的潜力。全球经济论坛指出，代币化将提高资产的共享和实时结算能力，同时降低交割风险和提高效率。

尽管前景广阔，但一些专家指出，这项新法律并不意味着稳定币的普及将迅速到来。企业面临的挑战包括监管法规、底层技术以及基础设施的复杂性。企业需考虑稳定币的应用场景，并决定是自建稳定币还是整合现有的稳定币（如Circle发行的USDC）。

企业在使用稳定币时需明确其目的，比如零售平台可以利用稳定币吸引更多熟悉加密交易的顾客。同样，稳定币在跨境支付中虽能显著降低成本和时间，但安全性及黑客威胁等问题也不可忽视。

随着《天才法案》的实施，非银行金融机构还需面对新的合规成本和监管要求。已建立KYC和监管管理程序的机构将有助于增强竞争能力。而华尔街的银行巨头们，如美国银行和花旗，也在考虑发行自有稳定币，以适应市场变化。

在稳定币发行时，如何选择区块链网络成为关键决策。以太坊和Solana是当前较受欢迎的公共链，银行可能会选择建立私有链以保持严格的治理和控制。

尽管《天才法案》已生效，但若干具体细则可能多年来才会具体实施，联邦监管机构也将很快出台相应规章，以填补监管漏洞。

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